Un QI è un intermediario finanziario non-US che ha sottoscritto un QI Agreement con l’IRS. Il QI Agreement richiede che il QI effettui determinate procedure documentarie per identificare i relativi clienti che investono nei titoli USA. Queste procedure sono soggetti a verifica da parte di un revisore esterno. Un QI deve anche rispettare l'obbligo di segnalazione annuale di QI ed informare l’IRS di ogni cambiamento nelle sue circostanze.

Un intermediario con lo status di QI può certificare l’identità e la residenza fiscale a nome dei clienti non-US diretti, e quindi ottiene un tasso di ritenuta USA ridotto per il relativi clienti non-US diretti senza divulgare la loro identità.