L’accordo di QI ha una durata di sei anni ed è rinnovabile.

L'accordo di QI richiede che il QI implementi le procedure per accertare la conformità ai termini ed alle condizioni dello stesso. Queste procedure includono la documentazione dei clienti diretti, la presentazione della segnalazione annuale all'IRS e l'effettuazione della verifica di conformità (QI Audit). Le richieste della documentazione del cliente possono essere soddisfatte richiedendo ai clienti di compilare il modulo W-8BEN dell'IRS, o alternativa seguendo le regole per conoscere il tuo cliente (regole KYC) che esistono nel paese del QI. Si noti che l’IRS ha rivisto ed approvato le regole KYC per molte giurisdizioni.

I requisiti di segnalazione annuali richiedono che il QI presenti una dichiarazione riassumendo i redditi alla fonte USA pagati dal QI. La segnalazione annuale di QI comprende i moduli 1042 e 1042-S, e, se il QI ha clienti statunitensi, il modulo 1099.

I requisiti di verifica di QI richiedono che il QI effettua due volte una revisione delle relative procedure di QI durante il termine di sei anni dell'accordo di QI. Gli anni specifici che sono conformi al requisito di verifica di QI sono il secondo e quinto anno del termine originale. Al momento del rinnovo l’IRS assegnerà i nuovi anni di verifica (che potrebbere essere il primo e il quarto, il secondo e il quinto, o il terzo e il sesto).

In genere, negli anni soggetti al requisito di verifica di QI, il QI fa effettuare ad un revisore una verifica delle procedure QI e della conformità dell’accordo di QI. Nel caso il QI non abbia più di $1.000.000 di dividendi e interessi (Reportable Amounts) durante l'anno soggetto alla verifica, esso può richiedere una rinuncia all'obbligo di effettuare la verifica tramite revisore esterno. La rinuncia alla verifica è una procedura semplificata di revisione che può essere completata dal QI senza l’intervento di un revisore esterno.