Ai sensi della Revenue Procedure 2017-15 (“QI Agreement”) ai QIs, ogni tre anni, è richiesto di effettuare la certificazione di efficacia dei controlli interni (“Periodic Certification”). Per la maggior parte dei QIs, la prima Periodic Certification è stata eseguita nel 2018 e ha riguardato gli anni 2015, 2016 e 2017.

La Periodic Certification deve essere effettuata dal Responsible Officer (“RO”) del QI, e può consistere in una certificazione di efficacia dei controlli interni oppure, in una certificazione qualificata, qualora siano stati riscontrati problemi di conformità a cui non è ancora stato posto rimedio al momento della certificazione.

La Periodic Certification comporta la certificazione di efficacia dei controlli interni, ovvero le risultanze dei controlli volti a stabilire se ci sono o meno Material Failure o Event of Default, richiede che il RO certifichi la conformità ai fini FATCA in relazione ai conti per i quali il QI ha operato in veste di QI, il rispetto in generale degli obblighi previsti dal QI Agreement e specifiche “Factual Information” in relazione alla Periodic Review.

Il Ro deve prendere in considerazione i risultati della revisione dei controlli interni nell’esecuzione della Periodic Certification.

L’ambito e la metodologia da utilizzare per la Periodic review sono definiti nell’Appendix I e II del QI Agreement. Nel caso in cui siano soddisfatti determinati criteri, il QI può richiedere il waiver dalla Periodic Review.